Luceiro Capital es una firma de inversión independiente de capital privado, especializada en Pymes con alto potencial.

A través del vehículo cerrado de inversión Luceiro Capital Partners I, trabajamos con el capital de más de 20 socios inversores profesionales, incluyendo fondos institucionales, family office e inversores privados, con un alcance global y unidos con el objetivo de adquirir una participación mayoritaria en compañías privadas ubicadas en España o Portugal; para posteriormente involucrarse en la gestión activa de la empresa y la creación de valor a largo plazo.

Nos diferenciamos de otros modelos de inversión por ofrecer al empresario una solución flexible de capital y experiencia que le permitan hacer una transición ordenada de su negocio en la que se mantenga su legado y valores. Ofrecemos al actual propietario la posibilidad de generar un retorno tangible a su esfuerzo o lo largo del tiempo a través de una venta que le genere liquidez, con la tranquilidad de un plan de continuidad, y siempre con un proceso de decisión rápido y discreto.

Desde nuestra sede en A Coruña, analizamos inversiones con flexibilidad de geografía y sector. Buscamos empresas de calidad, con modelos de negocio probados y ventajas competitivas sostenibles; en industrias con dinámicas favorables. No invertimos en compañías que requieren una reestructuración profunda o sectores muy dependientes de la regulación.

Proporcionamos una solución flexible de capital y experiencia a compañías familiares y accionistas institucionales que buscan un socio que les ayude a dar continuidad a su proyecto y asegure una transición exitosa hacia una nueva etapa de crecimiento.

Aportamos valor operativo, financiero y estrategico a nuestros socios. Nuestro equipo y capacidad de actuación nos hace diferentes.

Luceiro Capital ofrece a los empresarios una alternativa diferente a las soluciones tradicionales de compra de empresas, pensada para ofrecer flexibilidad al empresario en la siguiente etapa de su trayectoria profesional:

  • Valoración competitiva de su negocio.
  • Solución flexible para comprar el 100% de la empresa o mantener parte del actual accionariado.
  • Posibilidad para el empresario de seguir trabajando junto al nuevo equipo con capital y recursos para ver cómo su negocio crece y alcanza nuevos objetivos.
  • Compromiso con todas las personas que trabajan en la compañía, clientes, proveedores y resto de partes implicadas.
  • Excelente reputación del equipo inversor acumulada tras años de gestion empresarial y profundo conocimiento del mundo de la inversión.
  • Equipo multidisciplinar con especializaciones en diferentes áreas
  • Confidencialidad y agilidad durante todo el proceso.
  • Comprensión de los desafíos de la familia y el emprendedor.

Enfocados en la creación de valor a largo plazo

  • Empresas con un historial de buena gestión y una estrategia bien definida.
  • Capacidad de invertir con un horizonte a largo plazo.
  • Generación de capital para expansión del negocio a través de un accionariado institucional comprometido.
  • Empresas de gran calidad en sectores con dinámicas favorables

  • Modelos de negocio probados y con ventajas competitivas sostenibles.
  • Preferencia por sectores con crecimientos estructurales y estables.
  • Empresas generadoras de caja, con ROIC atractivo y perspectivas de crecimiento.
  • Flexibilidad de inversión

  • Capacidad para invertir en un rango de €5-30m (foco en transacciones de €10-25m).
  • Solucion de capital a la medida del empresario y los objetivos de la empresa
  • Sin preferencias en cuanto a sector.
  • Equipo gestor sólido, comprometido con el empresario

  • Negocios con equipos directivos sólidos.
  • Socios con el empresario, con objetivos 100% alineados
  • Foco en empleados comprometidos y satisfacción del cliente
  • Características financieras de la empresa:

    • EBITDA entre 1 y 5 M€
    • Margen de beneficio significativo (>10% margen EBITDA)
    • Historial de crecimiento y generación de caja
    • Activos productivos de buena calidad, y niveles de deuda moderados

    Características operativas de la empresa:

    • Ventajas competitivas no replicables
    • Ingresos recurrentes
    • Base de clientes fragmentada, con baja rotación
    • Industria no cíclica y en crecimiento
    • Bajo impacto regulatorio

    Buscamos nuevas oportunidades para nuestros inversores.
    Abrimos nuevos caminos para el empresario.
    Siempre con un enfoque riguroso.

    Transparencia, confidencialidad, y experiencia en el proceso de inversión.

    Nuestra experiencia gestionando operaciones corporativas nos permite llevar a cabo un proceso sólido, predecible y eficiente que facilite las decisiones del empresario, con unos pasos y tiempos bien definidos.

    El proceso de valoración y negociación previa a la adquisición puede durar de 4 a 6 meses. Después de una conversación inicial para conocer al empresario como persona, y que este nos presente la empresa, pasaremos a valorar la empresa con el asesoramiento profesional adecuado, siempre de una manera sencilla y sin interrumpir las operaciones de la empresa. En todo momento gestionaremos el proceso de una manera transparente, y adaptándonos a los objetivos del empresario para construir una solución que genere valor para todas las partes.

    • Conversación inicial Presentación del negocio y del proyecto de Luceiro Capital. Identificatión de intereses. Diseño de una propuesta de trabajo ágil y dinámica Firma del acuerdo confidencialidad (NDA - "Non disclosure agreement")
    • Valoración preliminar Recopilación de información más relevante sobre la estrategia y finanzas de la empresa. Comprension de la vision de futuro de la empresa, compartida entre el empresario y Luceiro Capital Firma de una carta de intenciones para abrir el Due Dilligence (LOI - "Letter of Intent")
    • Due Dilligence Recopilación completa de información de negocio. Evaluación independiente financiera y legal. Presentación de oferta vinculante y resolución de dudas
    • Cierre de la transacción Firma del acuerdo, ejecución del pago de la compra en la forma acordada y inicio del proceso de transición hacia la próxima etapa de la empresa
    • Duración de 4 a 6 meses

    Los socios de Luceiro Capital tienen una experiencia local e internacional de más de 10 años en gestión e inversiones y están avalados por un grupo de inversores profesionales

    Como socio director de Luceiro Capital, Ivan Varela Rozados aporta su experiencia gestionando inversiones y asesorando en transacciones corporativas, habiendo realizado la etapa inicial de su carrera profesional trabajando en banca de inversión en Londres para MUFG y Nomura; así como para la firma de inversión PIMCO. Junto a él, Efren Lopez Ferreiro es socio del proyecto y Advisor de Estrategia y Operaciones, donde aporta su experiencia como consultor estratégico en Accenture y Oliver Wyman, con una dilatada experiencia internacional asesorando a grandes empresas en la mejora de sus procesos y operaciones. Juntos tienen más de 14 años de experiencia en finanzas, consultoría y administración de empresas, y han trabajado en España, Portugal, Reino Unido, EE. UU., Middle East y América Latina.

    El equipo de Luceiro Capital está respaldado por un grupo de más de 20 inversores que aportarán su experiencia al proyecto y al consejo de administracion de la participada. El equipo inversor cuenta con una experiencia de primer nivel, con empresarios y directivos que han ocupado puestos de máxima responsabilidad en empresas y firmas financieras como McKinsey & Company, Santander, BBVA, Repsol, Gas Natural, Inversis, JP Morgan Chase, Barclays, Bank of America o Advent International, entre otras.

    Iván Varela Rozados

    Socio Director


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    Efrén López Ferreiro

    Socio y Strategy & Operations Advisor


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    La clave de nuestras capacidades radica en el trabajo en equipo que nos permite tomar mejores decisiones y buscar mejores soluciones de inversión para el empresario.

    Luceiro Capital tiene el respaldo financiero y operacional de una red local e internacional de inversores con experiencias relevantes en las áreas de gestión e inversiones en empresas.

    Nuestro grupo de inversores ha llevado a cabo más de 150 transacciones, invirtiendo más de 3.200 millones de Euros en capital, y ha administrado más de 50 compañías. Están comprometidos en apoyar a los socios durante todo el proceso, tanto durante las conversaciones de inversión como durante la gestión de la compañía.

    Cabiedes & Partners SCR
    Inversiones Cabiedes, es el vehículo inversor de José y Luis Martín Gutiérrez de Cabiedes, y uno de los de mayor trayectoria de inversión en España.

    Luceiro Capital, cuenta con el apoyo de José Martín Gutiérrez de Cabiedes fundador y Socio Director de Inversiones Cabiedes. José es profesor de Emprendimiento en el IESE, y Miembro del Consejo de Administración de Europa Press. También es fundador y mentor en UEIA, una incubadora para iniciativas de caracter social en el ámbito de las TIC. Anteriormente, José fue Director Ejecutivo de BBVA Asset Management y fundador del Hedge Fund BBVA & Partners.

    También trabajó en el área de trading del Banco Santander. José es Ingeniero Industrial por la Universidad Pontificia de Comillas (ICAI), y tiene un Master en Administración de Empresas (MBA) del IESE.
    Dellin Investments
    Fundada en 2010, Dellin Investments es una empresa de capital privado con sede en Filadelfia, Pensilvania.

    Antes de dedicarse al espacio de los fondos de búsqueda, su director Frank van Lint trabajó durante veinticinco años como asesor fiscal internacional en los Países Bajos y Japón. También fue durante ocho años jefe de impuestos de Morison International, una red mundial de empresas de contabilidad.

    En 2010 fundó Dellin Investments, que invierte en empresas en fase inicial, en operaciones de Private Equity enfocadas en PYMES y en fondos de búsqueda. En 2012 se trasladó a Estados Unidos para desarrollar y hacer crecer las operaciones de Dellin en ese país. La cartera de Dellin incluye inversiones en fondos de búsqueda y empresas (SF) estadounidenses y no estadounidenses. Frank también forma parte del consejo de administración de varias empresas.
    Luis Camilleri
    Luis Camilleri es un activo inversor en search funds desde 2016. Luis tiene más de 20 años de experiencia en private equity, habiendo sido Managing Director de Advent International, y director en Dresdner Kleinwort Capital Spain , e Iberfomento.

    Con anterioridad fue Controller en Texaco Spain; empezó su carrera profesional en el departamento de auditoria y fiscal de Arthur Andersen 1981.

    Actualmente participa de manera activa en distintas iniciativas ligadas al emprendimiento destacando su colaboración en Ashoka, apoyando el emprendimiento social.

    Luis es licenciado en derecho y empresariales por ICADE E-3.
    Fernando Herrero
    Fernando Herrero ha sido fundador y Consejero Delegado de Inversis Banco hasta 2015. Anteriormente, ocupó puestos de dirección en banca corporativa y de negocios de Grupo Argentaria y Banco Exterior de España, así como en Credit Lyonnais y en la firma de capital riesgo Talde. Asimismo, ha sido miembro del consejo de administración de múltiples compañías entre las que mencionamos: Indra Sistemas S.A., Banco Atlántico S.A., Cross Road Biotech S.A., Bilbao Trading S.A., Banco Exterior de España y Banco de Negocios Argentaria, NCapital SL, Ecolumber SA y Andbank España.
    Istria Capital SCR-PYME
    Istria Capital es el primer fondo de inversión con base en Europa especializado en invertir en search funds, y actualmente con 17 Pymes participadas en cartera.

    Istria invierte con un mandato global, con foco en Europa y especialmente en España. Sus socios Simón Bores e Ignacio Olavarría acumulan juntos más de 25 años de experiencia en gestión de inversiones, consultoría estratégica y de operaciones y empresa familiar. Llevan varios años invirtiendo juntos, habiendo realizado más de 70 inversiones en search funds.
    Seronera Capital Partners Ltd
    Seronera Capital es un family office con sede en Londres, Reino Unido, fundado por emprendedores, y con un enfasis en inversión activa en industrias en las que tiene una amplia experiencia operativa, como Healthcare, Industrials o Real Estate.
    Jose Barreiro
    El Sr. Barreiro es miembro del Consejo Asesor de los fondos de Strategic Value Partners, y un experimentado inversor privado.

    Jose Barreiro tiene más de 30 años de experiencia en el sector bancario. Ha ocupado diversos cargos ejecutivos en BBVA desde 1998 hasta 2012, incluido el de Director Global de Banca Corporativa y de Inversión desde 2005. También fue miembro del Comité Ejecutivo de BBVA a nivel de Grupo a partir de 2005 y, más recientemente, Asesor Senior del banco.

    Antes de BBVA, el Jose Barreiro ocupó cargos de responsabilidad en varias organizaciones financieras, como Banco Santander, Bankers Trust Company y Chase Manhattan Bank. Además de los cargos en el consejo de administración sin fines de lucro, fue, hasta hace poco, vicepresidente de Bolsas y Mercados Españoles, el operador de todos los mercados de valores y sistemas financieros en España.
    Frank Kenny
    Frank Kenny fundó Delta Partners en 1994, después de haber trabajado anteriormente en la industria de capital de riesgo con Burr, Egan, Deleage & Co. en Boston de 1983 a 1993. Fue miembro del directorio de muchas empresas de tecnología privadas en los EE. UU. Y estuvo en dos Boards de empresas en el NASDAQ , Abacus Direct Corporation y Vivid Technologies Inc. de 1989 a 1999.

    Actualmente, Frank forma parte de varios consejos privados, incluidos Advanced Surgical Concepts, Neoss y Miracor.Frank tiene una B. Comm. y M. Econ. por University College Dublin y un MBA de la Universidad de Chicago.
    Alza Capital Partners LLP
    Con sede en México y España, ALZA Capital Partners es un fondo de private equity especializado en inversiones en Fondos de Búsqueda a nivel global. ALZA tiene como fundadores a Ángel Álvarez y Guillermo Zambrano, y tiene como rasgo distintivo una propuesta de valor que se caracterizar por trabajar de forma cercana con los gestores de los Fondos en los que invierte durante toda las fases del proyecto. Adicionalmente, la orientación global y multi sectorial de Alza ha demostrado ser una fuente de creación de valor en las operaciones que ha realizado.Ángel Álvarez, es la persona designada por ALZA Capital para supervisar la inversión en Luceiro Capital. Ángel posee gran experiencia dentro del mundo del M&A, private quity y venture capital habiendo trabajado para firmas como JP Morgan y Miura Private Equity, y siendo consejero y asesor en diversos comités de inversión dentro del mundo del capital semilla. Adicionalmente, junto con Guillermo Zambrano, ha fundado y gestionado exitosamente Lottus Capital Partners, uno de los primeros fondos de búsqueda de México. Ángel es ingeniero industrial y economista por la universidad de Northwestern y Master in Finance por London Business School.
    N3X Investments NV
    Empresa de inversión privada con sede en Bélgica, dirigida por Tom Hendrickx. Tom es un empresario e inversor en serie. Compró su primera empresa, Sels, a los 28 años. La empresa es conocida por la construcción y renovación de viviendas de lujo.

    Tras vender Sels hace 10 años, Tom se convirtió en un inversor activo a través de fondos de compra y búsqueda. Sus inversiones incluyen un proveedor de SAAS, un tostador de café, un proveedor de trabajos temporales, una empresa de servicios de campo y una empresa de equipos de prueba.Empresa de inversión privada con sede en Bélgica, dirigida por Tom Hendrickx. Tom es un empresario e inversor en serie. Compró su primera empresa, Sels, a los 28 años. La empresa es conocida por la construcción y renovación de viviendas de lujo. Tras vender Sels hace 10 años, Tom se convirtió en un inversor activo a través de fondos de compra y búsqueda. Sus inversiones incluyen un proveedor de SAAS, un tostador de café, un proveedor de trabajos temporales, una empresa de servicios de campo y una empresa de equipos de prueba.
    Cabiesa Capital
    Vehículo de inversión de la familia Pardo Martín. La inversión en Luceiro Capital será supervisada por Manuel Pardo. Manuel posee un MBA por el IESE, ha trabajado en McKinsey, Lehman Brothers y Barclays, y actualmente ocupa el cargo de director de desarrollo digital en Europa Press.
    Ignacio Alvarez-Cedron
    Ignacio Alvarez-Cedron es socio director de Beka Alpha Partners, la gestora de capital alternativo de Beka Finance, que gestiona inversiones en private equity y real assets.

    Con anterioridad, Ignacio trabajó durante más de 20 años en el banco de inversion estadounidense JP Morgan Chase, donde fue Managing Director y responsable de Mercados Globales para Iberia.
    Liberty Search Ventures LLC
    Liberty Search Ventures es una empresa de inversión con sede en Nueva York que se asocia con fondos de búsqueda en la adquisición de pequeñas y medianas empresas operativas en todo el mundo.

    Con más de 5 décadas de experiencia en una amplia gama de industrias y verticales, desde el crecimiento de sus propios negocios hasta la inversión y adquisición de empresas no relacionadas, Liberty tiene una amplia experiencia en el ciclo de vida de operacioens de M&A, la ejecución y la creación de valor empresarial.
    León Bartolome
    León se dedica a la inversión en empresas cotizadas y no cotizadas, así como a la inversión inmobiliaria. León es uno de los miembros más activos y respetados a nivel internacional dentro de la Comunidad de Search Funds y es, entre otros cargos, Presidente de Anek-Proyecto salvavidas y Consejero en Nortconsulting , y también consejero en Nauplia Capital.

    Anteriormente, León fundó y fue Consejero Delegado y CIO de BBVA&Partners A.V., sociedad dedicada a la gestión de Hedge Funds. León también fue Managing Director y responsable de Proprietary Trading del Banco Santander, y Tesorero y Miembro del Consejo de Administración de Bank Of America S.A. en España.

    León es licenciado por la Universidad Comercial de Deusto, y tiene un MBA por el IESE.
    Enrique Locutura
    Enrique es ingeniero de minas y ha dedicado toda su carrera profesional al mundo de la energía, y siempre en el grupo Repsol, sus filiales y participadas, tanto en áreas corporativas como en todas las áreas de negocio. Fue Director General en Campsa (posteriormente CLH), Consejero Delegado de Repsol Química, Vicepresidente Ejecutivo de Repsol Comercial, Consejero Delegado de Petronor, Consejero Delegado de Gas Natural, Gerente General de YPF, Director General para Argentina, Brasil y Bolivia, Y miembro del comité de Dirección de Repsol .

    Terminó su carrera profesional como Vicepresidente Ejecutivo de la Fundación Repsol. Fue también consejero, entre otras sociedades, en Enagás y Omel (hoy OMIE). En el Club Español de la Energía, ha sido presidente del Comité español del Consejo Mundial de la Energía, y es actualmente miembro de su Junta Directiva.
    Angel Blanco
    Angel Blanco es socio director de Beka Alpha Partners, la gestora de capital alternativo de Beka Finance, que gestiona inversiones en private equity y real assets.

    Con anterioridad, Angel trabajó durante más de 20 años en el banco de inversion estadounidense JP Morgan Chase, donde fue responsable de cash equities para el Sur de Europa.
    Otros Inversores Privados
    +20 LPs

    Los valores y la reputación son nuestro principal activo.

    Invertimos y trabajamos al lado del empresario a través de un liderazgo responsable. Nuestra vision es crear mejores empresas, retornos para nuestros inversores y valor para la sociedad.

    Inicio

    Honestidad

    Nuestra reputación y el cumplimiento de nuestros compromisos están por encima de todo, y son nuestro mejor aval en el mercado.
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    Continuidad

    Tenemos el más alto respeto por el empresario, y buscamos establecer una relación de confianza en la que sepa que valoramos su empresa.
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    Esfuerzo

    No solo somos inversores, somos un equipo gestor con amplia experiencia, con la capacidad de trabajar con dedicación completa.
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    Visión

    Apostamos por empresas en las que encontramos alto potencial. Transformamos ese potencial en realidad.

    Somos un inversor comprometido, y nuestros criterios de valoracion tienen en cuenta como mejorar nuestro impacto en las tres metricas ESG: Medio ambiente, Sociedad, y Control Corporativo.

    Contacto

    Si es usted propietario de una empresa, intermediario o quiere conocer más sobre Luceiro Capital, no dude en ponerse en contacto con nosotros.

    Estaremos encantados de atenderle, con la máxima confidencialidad y discreción.

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